В крипто-сообществе долгое время циркулировала теория о том, что маркетмейкер Jane Street намеренно дампит цену Bitcoin каждый день ровно в 10:00 утра. Однако свежий отчет от аналитиков K33 Research, опубликованный 26 февраля, полностью опровергает эту популярную байку. Исследователи проанализировали минутные доходности BTC и выяснили, что всплеск волатильности в период с 09:31 до 09:37 идеально совпадает с двумя факторами: публикацией ключевой макроэкономической статистики США и открытием американских фондовых бирж. Движения цены вызваны микроструктурой рынка и высокочастотным трейдингом (HFT), а не злым умыслом конкретной фирмы.
Что делать (Стратегия)
Торговля от макроданных: избегать открытия позиций с высоким плечом перед открытием торговой сессии в США.
Мониторинг спотовых ETF: отслеживать институциональные потоки, так как именно они формируют основную волатильность в эти часы.